Avrupa havacılığında dengeleri değiştirebilecek TAP Air Portugal özelleştirmesinde Lufthansa öne çıktı. Portekiz hükümeti, şirketin yüzde 44,9 hissesi için Alman grubun sunduğu 1,2 milyar euroluk teklifi tercih etti. Air France-KLM’nin geride kaldığı süreçte gözler şimdi düzenleyici onaylara ve hisse devrinin tamamlanmasına çevrildi.
Avrupa hava yolu sektöründe dikkat çeken bir satın alma sürecinde Lufthansa, rakibi Air France-KLM’yi geride bıraktı. Portekiz hükümeti, ülkenin bayrak taşıyıcı hava yolu şirketi TAP Air Portugal’ın yüzde 44,9 hissesinin devri için Alman hava yolu grubunun sunduğu 1,2 milyar euroluk teklifi tercih etti.
Reuters’ın aktardığı bilgilere göre karar, Avrupa havacılığında büyük grupların satın almalar yoluyla büyüme stratejisinin yeni örneklerinden biri olarak değerlendiriliyor.
Ancak teklifin seçilmesi, hisse devrinin tamamlandığı anlamına gelmiyor. İşlemin sonuçlanması için ilgili düzenleyici kurumlardan gerekli onayların alınması gerekiyor.
LUFTHANSA’NIN NAKİT TEKLİFİ ÖNE ÇIKTI
TAP Air Portugal’ın özelleştirme sürecinde Lufthansa ile Air France-KLM arasındaki yarışta finansman koşulları belirleyici oldu.
Lufthansa’nın 1,2 milyar euroluk bedelin tamamını nakit ödeme taahhüdü, teklifinin güçlü yönlerinden biri olarak öne çıktı.
Air France-KLM’nin ise nakit ödeme ile şirket hisselerini bir araya getiren bir teklif sunduğu bildirildi.
Portekiz yönetiminin değerlendirmesinde Lufthansa’nın finansal gücünün ve teklifin uygulanmasına ilişkin belirsizliklerin daha düşük görülmesinin de etkili olduğu belirtildi.
Böylece Alman grup, Avrupa’nın önemli hava yolu şirketlerinden TAP’ın hisseleri için yürütülen yarışta tercih edilen taraf oldu.
TAP’IN GÜNEY AMERİKA AĞI STRATEJİK ÖNEM TAŞIYOR
Lufthansa’nın TAP Air Portugal’a ilgisinin arkasında, Portekizli şirketin uluslararası uçuş ağı bulunuyor.
Lizbon merkezli TAP, özellikle Brezilya başta olmak üzere Güney Amerika’ya ve Portekizce konuşulan Afrika ülkelerine gerçekleştirdiği uçuşlarla Avrupa havacılığında önemli bir konuma sahip.
Şirketin bu pazarlardaki bağlantıları, TAP’ı Avrupa’nın büyük hava yolu grupları açısından stratejik bir yatırım hedefi hâline getiriyor.
Satın alma sürecinin tamamlanması durumunda Lufthansa, TAP’ın mevcut uçuş ağı sayesinde Güney Amerika’daki varlığını güçlendirme ve Avrupa üzerinden sunduğu uluslararası bağlantıları çeşitlendirme imkânı elde edebilir.
Lufthansa Grubu’nun bünyesinde hâlihazırda Austrian Airlines, SWISS ve ITA Airways gibi hava yolu şirketleri de bulunuyor.
YÜZDE 5’LİK PAY ÇALIŞANLARA AYRILACAK
Özelleştirme planına göre TAP Air Portugal’ın yüzde 44,9’luk hissesi seçilen yatırımcıya devredilecek.
Şirket hisselerinin yüzde 5’inin çalışanlara ayrılması, kalan yüzde 50,1’lik payın ise mevcut aşamada Portekiz devletinde kalması öngörülüyor.
Bu yapı, Portekiz hükümetinin şirket üzerindeki çoğunluk payını korumasına imkân tanıyacak.
Öte yandan Lufthansa’nın teklifinin tercih edilmesi, özelleştirme işleminin bütün aşamalarının sonuçlandığı anlamına gelmiyor.
HİSSE DEVRİNDE GÖZLER AB ONAYINDA
TAP Air Portugal’ın hisse devrinin tamamlanabilmesi için Avrupa Birliği rekabet makamları ve ilgili düzenleyici kurumların onayı gerekiyor.
Bu incelemelerde, satın almanın Avrupa hava yolu pazarındaki rekabet koşulları üzerindeki etkileri değerlendirilecek.
Sürecin 2028 yılına kadar uzayabileceği belirtilirken nihai devir takvimi gerekli onayların alınmasına bağlı olacak.
Portekiz hükümeti, pandemi döneminde kamu desteğiyle yeniden yapılandırılan TAP Air Portugal’ın uzun vadede kârlı ve mali açıdan sürdürülebilir bir yapıya kavuşmasını hedefliyor.
Lufthansa’nın tercih edilen yatırımcı olmasıyla birlikte Avrupa havacılık sektöründeki konsolidasyon sürecinde yeni bir aşamaya geçilirken, anlaşmanın tamamlanıp tamamlanmayacağını düzenleyici incelemelerin sonucu belirleyecek.
